مركز التعليم

التحليل الفني

مفهوم تداول الصرف الأجنبي بسيط، بمجرد أن تدرك أن العملة ما هي إلا سلعة تتذبذب قيمتها في مقابل عملة أخرى. عن طريق شراء (أو بيع) عملة، فإن تجار الفوركس يهدفون إلى تحقيق مكسب من الحركة في سعر صرف العملة. الجميل في صرف العملة (الفوركس) هو أن تكلفة المضاربة (التداول) منخفضة للغاية. يعني هذا أنه يمكن تنفيذ الصفقات على المدى القصير للغاية، حرفياً في ثوانٍ، كما هي الحال بالنسبة لفترات أطول.

ما الذي ينبغي البحث عنه في المؤشرات الفنية

العثور على التوجه

أحد الأشياء الأولى التي ستسمعها دومً في التحليل الفني هي الشعار الآتي: "توجه السعر، صديق المُتاجر" [the trend is your friend] سوف يساعدك العثور على التوجه السائد في أن تدرك التوجه العام للسوق وتقدم أفضل رؤية لدي ـ وعلى وجه الخصوص عندما تميل الحركات الأكثر قصراً في الأجل إلى أن تملأ الصورة بغير انتظام. الجداول الأسبوعية والشهرية تتلاءم بشكل أكثر مثالية مع تحديد التوجهات الأطول أجلاً. بمجرد أن تجد التوجه العام، سوف يمكنك اختيار توجه الأفق الزمني الذي ترغب في التداول والمتاجرة فيه. وهكذا، يمكنك أن تقوم بفاعلية بالشراء بأسعار منخفضة أثناء التوجهات المرتفعة، وتبيع بقوة خلال التوجهات المنخفضة.

الدعم والمقاومة

مستويات الدعم والمقاومة هي نقاط حيث تتعرض عندها الجداول لضغط صاعد وهابط متكرر. مستوى الدعم يكون في العادة نقطة منخفضة في أي نمط للجداول (حسب الساعة أو الأسبوع أو السنة)، في حيث أن مستوى المقاومة هو النقطة المرتفعة، أو نقطة الذروة، للنمط. يتم تحديد هذه النقاط وتعريفها على أنها دعم ومقاومة عندما تُظهر ميلاً إلى معاودة الظهور. من الأفضل أن تقوم بالشراء / البيع بالقرب من مستويات الدعم / المقاومة التي لا يحتمل انكسارها.

بمجرد أن تنكسر هذه المستويات، فإنها تميل إلى أن تصبح العقبة المقابلة. وهكذا، في سوق تميل أسعارها الارتفاع، فإن مستوى المقاومة الذي ينكسر يمكن أن يكون بمنزلة دعم للتوجه الصاعد؛ في حين أن السوق التي تميل أسعارها إلى الانخفاض، بمجرد أن ينكسر مستوى الدعم، فإنه يتحول إلى مقاومة.

الخطوط والقنوات

خطوط الاتجاه بسيطة، بيد أنها أدوات نافعة ومفيدة لتأكيد الاتجاه الذي تسير فيه أنماط وتوجهات السوق. يتم رسم الخط الصاعد المستقيم عن طريق توصيل نقطتين منخفضتين متعاقبتين على الأقل. وطبيعياً، يجب أن تكون النقطة الثانية أكثر ارتفاعاً من النقطة الأولى. استمرار الخطوط يساعد في تحديد المسار الذي سيتحرك السوق عبره. الاتجاه الصاعد يمثل طريقة ملموسة لتحديد خطوط / مستويات الدعم. وبالعكس، يتم رسم الخطوط النازلة عن طريق توصيل نقطتين أو أكثر. ترتبط صحة خط التداول في جزء منها بعدد نقاط التوصيل. بيد أنه من الجدير بالذكر أنه ينبغي ألا تكون النقاط قريبة من بعضها أكثر من اللازم. يتم تعريف القناة على أنها مسار السعر الذي يتم رسمه عن طريق خطي توجه مستقيمين. تعمل الخطوط بمنزلة ممر صاعد أو نازل أو مستقيم للسعر. هناك خاصية مألوفة ومعروفة للقناة لتوصيل نقطة خط توجه وهي أن تقع بين نقطتي توصيل خطها المقابل.

النظريات الأساسية

الجداول

هناك ثلاثة أنواع رئيسية من الجداول تُستخدم في التحليل الفني:

الرسم البياني الخطي:
الرسم البياني الخطي عبارة عن تصوير بياني لتاريخ سعر الصرف لزوج عملة معين مع الوقت. يتم إنشاء الخط عن طريق توصيل أسعار الإغلاق اليومية.

الرسم البياني الشريطي:
الرسم البياني الشريطي عبارة عن تصور لأداء سعر زوج عملة، يتكون من أعمدة عمودية عند نقاط زمنية محددة خلال اليوم (على سبيل المثال ـ كل 30 دقيقة مثلاً). كل شريط (عمود) به 4 "خطافات"، تمثل أسعار الصرف عند الافتتاح والغلق والمنخفضة والمرتفعة (OCHL) الخاصة بتلك النقطة الزمنية المحددة.

الرسم البياني الشموع اليابانية (كاندل ستيك):
الرسم البياني الشموع اليابانية (كاندل ستيك) عبارة عن نسخة مختلفة من الجدول الشريطي، باستثناء أن رسم الشموع اليابانية يرسم أسعار الصرف عند الافتتاح والغلق والمنخفضة والمرتفعة (OCHL) كشموع مع "فتيلة" عند نهاية كل طرف. عندما يكون السعر الافتتاحي أكبر من سعر الإغلاق، تكون الشمعة "مصمتة". عندما يكون سعر الإغلاق أكبر من السعر الافتتاحي، تكون الشمعة "مجوفة".

مستويات الدعم والمقاومة

أحد استخدامات التحليل الفني يتمثل في اشتقاق مستويات "الدعم" و"المقاومة". الفكرة الأساسية هي أن السوق سيميل إلى التداول فوق مستويات الدعم الخاصة به ودون مستويات المقاومة. يشير مستوى الدعم إلى مستوى سعر معين سوف تواجه العملة صعوبات للعبور أسفل منه. في حالة إخفاق السعر بشكل متكرر في التحرك أسفل هذه النقطة المعينة، فسوف يظهر نمط خط مستقيم.

تشير مستويات المقاومة، على صعيد آخر، إلى مستوى سعر معين سوف تواجه العملة صعوبات للعبور فوقه. سوف يؤدي تكرار إخفاق تحرك السعر فوق هذه النقطة إلى خلق نمط خط مستقيم.

في حالة انكسار مستوى الدعم أو المقاومة، فيُتوقع أن يسير السوق في هذا الاتجاه. يتم تحديد هذه المستويات عن طريق تحليل الرسم البياني وعن طريق تقييم المكان الذي صادف فيه السوق دعماً غير مكسور أو مقاومة غير مكسورة في الماضي.

المتوسطات المتحركة

المتوسطات المتحركة توفر أداة أخرى للتتبع اتجاهات الأسعار. المتوسط المتحرك هو، في أبسط صوره، متوسط الأسعار التي تتحرك وتتغير مع الوقت. المتوسط المتحرك في مدة 10 أيام يتم حسابه عن طريق إضافة آخر أسعار إغلاق في الأيام العشرة (10) وبعد ذلك نقسم الناتج على 10. في اليوم التالي، يتم إسقاط أقدم سعر، ويتم إضافة سعر إغلاق اليوم التالي بدلاً منه؛ الآن تتم قسمة هذه الأسعار العشرة (10) على 10. بهذه الطريقة، "يتحرك" المتوسط كل يوم.

توفر المتوسطات المتحركة مدخلاً أكثر ميكانيكية إلى الدخول إلى السوق أو الخروج منها. للمساعدة في تحديد نقاط الدخول والخروج، فإنه يم بشكل متكرر تركيب وتداخل المتوسطات المتحركة في الجداول الخطية. عندما يغلق السوق فوق المتوسط المتحرك، يتم تفسير ذلك على وجه العموم على أنه إشارة لتنفيذ الشراء. كما يعتبر ذلك، بنفس الطريقة، إشارة بالبيع عندما يغلق السوق دون المتوسط المتحرك. يفضل بعض المضاربين أن يروا خط المتوسط المتحرك يقوم فعلياً بتغيير الاتجاه قبل قبوله كإشارة شراء أو بيع.

إن حساسية خط المتوسط المتحرك وعدد علامات الشراء والبيع التي ينتجها ترتبط ارتباطاً مباشراً بالفترة الزمنية المختارة للمتوسط المتحرك. المتوسط المتحرك على مدار 5 أيام سيكون أكثر حساسية، وسوف يحفز المزيد من إشارات الشراء والبيع من المتوسط المتحرك على مدار 20 يوماً. إذا كان المتوسط حساساً أكثر من اللازم، فقد يجد المضاربون أنفسهم يقفزون دخولاً إلى السوق وخروجاً منه في كثير من الأحيان. على الصعيد الآخر، إذا لم يكن المتوسط المتحرك حساساً بالشكل الكافي، فإن المضاربين يخاطرون بفقد الفرص عن طريق الوقوف على إشارات الشراء والبيع في وقت متأخر أكثر من اللازم.

المتوسطات المتحركة يمكن أن تكون أدوات مفيدة إلى أبعد الحدود بالنسبة للمضارب الفني.

خط الاتجاه

يساعد خط الاتجاه في تحديد التوجه، وكذلك مناطق الدعم والمقاومة المحتملة. خط الاتجاه هو خط مستقيم يوصل على الأقل قمتين هامتين أو منخفضين هامين في تحركات السعر الخاص في اتجاه أساسي قابل للتداول. ليس ثمة تحركات أسعار أخرى ينبغي أن تكسر خط الاتجاه بين النقطتين. بهذه الطريقة، فإن خط الاتجاه يحدد منطقة دعم أو منطقة مقاومة حيث يكون السعر قد تحول (قمم ومنخفضات) ولم يتم انتهاكه. كلما زاد طول خط الاتجاه، كلما أصبح أكثر صحة وفعالية، وعلى وجه الخصوص إذا لمس السعر الخط عدة مرات بدون اختراق.

اختراق خط الاتجاه طويل الأجل قد يكون إشارة إلى أن عكس الاتجاه على وشك الحدوث. بيد أنه ليس هناك ضمان أن ذلك سيحدث. كما هي الحال مع كل مؤشرات عكس اتجاه السعر، ليست هناك طريقة مثبتة تحدد سلفاً أين ستذهب الاسعار المستقبلية.

قاع ثنائي (ثلاثي) وقمة ثنائية (ثلاثية)

تكوين قاع ثنائي أو ثلاثي يوفر أيضاً مستوى جيد لأمر فني لوقف البيع تفادياً للخسارة. مثل ذلك الأمر لوقف البيع تفادياً للخسارة يتم وضعه أسفل المنخفضات السابقة مباشرة تماماً. بالمثل، تكوين قمة ثنائية أو ثلاثية يوفر أيضاً مستوى جيد لأمر فني لوقف الشراء تفادياً للخسارة فوق الارتفاعات السابقة مباشرة تماماً.

مستويات التصحيح

عندما يتحرك السوق سريعاً في اتجاه معين، فقد يتراجع أحياناً مع قيام مشاركي السوق بأخذ أرباحهم. تعرف هذه الظاهرة باسم مستوى التصحيح. وهي تقدم دائماً فرصة جيدة لمعاودة دخول السوق عند مستويات أكثر جاذبية قبل أن يتم استئناف الاتجاه الأساسي.

استخدام معدلات فيبوناتشي طريقة شائعة لقياس مستويات التصحيح.

نبذة عنا
المنصات
أنواع الحساب
أخبار السوق والتحليل
مركز التعليم
الشركاء والشركات الزميلة