VZDELÁVACIE STREDISKO

TECHNICKÁ ANALÝZA

Koncept obchodovania s FX je jednoduchý akonáhle sa zistí, že mena je komodita, ktorej hodnota kolíše proti inej mene. Nákupom (alebo predajom) meny sa forexoví obchodníci snažia získať zisk z pohybu kurzu v FX. Krása FX spočíva v tom, že náklady na obchodovanie sú také nízke. To znamená, že obchody sa môžu uskutočňovať extrémne krátkodobo, doslova v sekundách, ako aj v dlhšom období.

ČO TREBA HĽADAŤ V TECHNICKÝCH ANALÝZACH

Nájdite trend

Jednou z prvých vecí, ktoré kedy budete počuť v technickej analýze, je toto motto: „trend je tvoj priateľ“. Nájdenie prevládajúceho trendu vám pomôže oboznámiť sa s celkovým smerovaním trhu a ponúkne vám lepšiu viditeľnosť - najmä v prípade, že krátkodobé pohyby majú tendenciu spôsobiť zmätok v obraze. Týždenné a mesačné grafy sú vhodnejšie na identifikáciu dlhodobých trendov. Keď nájdete celkový trend, môžete zvoliť trend časového horizontu, v ktorom chcete obchodovať. Mohli by ste teda účinne nakupovať pri poklesoch počas stúpajúcich trendov a predávať zotavené jednotky počas klesajúcich trendov.

Podpora a odpor

Úrovne podpory a odporu sú body, v ktorých sa v grafe vyskytuje opakujúci sa tlak smerom nahor alebo nadol. Úroveň podpory je zvyčajne najnižším bodom v akomkoľvek vzorci grafu (hodinové, týždenné alebo ročné), zatiaľ čo úroveň odporu je najvyššia alebo najvyššia hodnota vzoru. Tieto body sa označujú ako podpora a odpor, keď majú tendenciu sa opakovane objavovať. Najlepšie je nakupovať/predávať v blízkosti úrovní podpory/odporu, ktoré pravdepodobne nebudú prelomené.

Akonáhle sú tieto úrovne prelomia, majú tendenciu stať sa opačnou prekážkou. Preto na rastúcom trhu by prelomená úroveň odporu mohla slúžiť ako podpora vzostupnému trendu, zatiaľ čo na klesajúcom trhu by sa po prelomení úrovne podpory mohla stať odporom.

Čiary a kanály

Trendové čiary sú jednoduché, ale užitočné nástroje na potvrdenie smerovania trendov na trhu. Vzostupná priama čiara je nakreslená spojením najmenej dvoch za sebou idúcich minimálnych hodnôt. Prirodzene, druhý bod musí byť vyššie ako prvý. Pokračovanie čiary pomáha určiť cestu, po ktorej sa bude trh pohybovať. Vzostupný trend je konkrétny spôsob identifikácie podporných čiar/úrovní. Naopak, čiary smerujúce nadol sú zmapované spojením dvoch alebo viacerých bodov. Platnosť obchodnej čiary čiastočne súvisí s počtom spájacích bodov. Treba však poznamenať, že body nesmú byť príliš blízko pri sebe. Kanál je definovaný ako cenová cesta nakreslená dvoma paralelnými trendovými čiarami. Čiary slúžia ako koridor ceny smerom nahor, nadol alebo rovno. Známa vlastnosť kanálu pre spojovací bod trendovej čiary je, že spočíva medzi dvoma spojovacími bodmi jeho opačnej čiary.

ZÁKLADNÉ TEÓRIE

Grafy

V technickej analýze sa používajú tri hlavné typy grafov:

Čiarový graf:
Čiarový graf je grafickým znázornením histórie výmenných kurzov menového páru v priebehu času. Čiara je tvorená spojením denných uzatváracích cien.

Stĺpcový graf:
Stĺpcový graf je znázornenie cenového výkonu menového páru zložené zo zvislých stĺpcov v stanovených denných časových intervaloch (napríklad každých 30 minút). Každý stĺpec má 4 „háčiky“, ktoré predstavujú otváracie, zatváracie, vysoké a nízke (OCHL) výmenné kurzy pre časový interval.

Sviečkový graf:
Sviečkový graf je variantom stĺpcového grafu s tým rozdielom, že sviečkový graf zobrazuje ceny OCHL ako „svietniky“ s „knôtom“ na každom konci. Ak je otvárací kurz vyšší ako uzatvárací kurz, svietnik je „jednoliaty“. Ak uzatvárací kurz prekročí otvárací kurz, svietnik je „dutý“.

Úrovne podpory a odporu

Jedným z použití technickej analýzy je odvodenie úrovní „podpory“ a „odporu“. Základnou myšlienkou je, že trh bude mať tendenciu obchodovať nad úrovňou podpory a pod úrovňou odporu. Úroveň podpory označuje konkrétnu cenovú hladinu, pri ktorej bude mena mať problémy s prechodom pod. Ak cena opakovane neklesne pod tento konkrétny bod, objaví sa priamka.

Na druhej strane, úrovne odporu naznačujú špecifickú cenovú hladinu, pri ktorej bude mena ťažkosti prekonať ju. Opakujúce sa zlyhanie ceny dostať sa nad tento bod vedie k priamke.

Ak dôjde k prelomeniu úrovne podpory alebo odporu, očakáva sa, že trh bude pokračovať ďalej daným smerom. Tieto úrovne sa určujú analýzou grafu a posúdením toho, kde sa trh v minulosti stretol s neprelomenou podporou alebo odporom.

Kĺzavé priemery

Kĺzavé priemery poskytujú ďalší nástroj na sledovanie cenových trendov. Kĺzavý priemer je vo svojej najjednoduchšej podobe priemerom cien, ktoré sa v čase menia. 10-dňový kĺzavý priemer sa vypočíta spočítaním uzatváracích cien za posledných 10 dní a ich vydelením 10. Nasledujúci deň klesne najstaršia cena a namiesto nej sa pridá uzatváracia cena nového dňa, teraz sa týchto 10 cien vydelí 10. Týmto spôsobom sa priemer „kĺže“ každý deň.

Kĺzavé priemery poskytujú mechanickejší prístup k vstupu na trh alebo odchodu z neho. Na pomoc pri identifikácii vstupných a výstupných bodov sa kĺzavé priemery často vkladajú do stĺpcových grafov. Keď sa trh uzavrie nad kĺzavým priemerom, zvyčajne sa interpretuje ako signál k nákupu. Rovnakým spôsobom sa považuje za signál k predaju, keď sa trh uzavrie pod kĺzavým priemerom. Niektorí obchodníci uprednostňujú, aby čiara kĺzavého priemeru skutočne zmenila smer skôr, ako ju prijme ako signál k nákupu alebo predaju.

Citlivosť čiary kĺzavého priemeru a počet signálov k nákupu a predaju, ktoré vytvára, priamo koreluje s vybraným časovým obdobím pre kĺzavý priemer. 5-dňový kĺzavý priemer bude citlivejší a vyvolá viac signálov k nákupu a predaji ako 20-dňový kĺzavý priemer. Ak je priemer príliš citlivý, obchodníci sa môžu pristihnúť pri tom, že budú príliš často naskakovať do trhu a vyskakovať z neho. Na druhej strane, ak kĺzavý priemer nie je dostatočne citlivý, obchodníci riskujú stratu príležitosti identifikáciou signálov k nákupu a predaju príliš neskoro.

Kĺzavé priemery môžu byť pre technického obchodníka veľmi užitočnými nástrojmi.

Trendová čiara

Trendová čiara pomáha identifikovať trend, ako aj potenciálne oblasti podpory a odporu. Trendová čiara je priamka, ktorá spája najmenej dva dôležité vrcholy alebo minimá v cenovej akcii podkladového obchodovateľného tovaru. Žiadna iná cenová akcia nesmie prerušiť trendovú čiaru medzi týmito dvoma bodmi. Týmto spôsobom trendová čiara označuje oblasť podpory alebo odporu, kde sa cena zmenila (vrcholy a najnižšie body) a nebola porušená. Čím dlhšia je trendová čiara, tým je to platnejšie, najmä ak sa cena niekoľkokrát dotkla čiary bez prieniku.

Preniknutie cez dlhodobú trendovú čiaru môže naznačovať, že nastane zvrat trendu. Neexistuje však žiadna záruka, že sa tak stane. Rovnako ako pri všetkých ukazovateľoch zvrátenia cenového trendu, neexistuje žiadna dokázaná metóda, ktorá by vopred určovala, kam budú smerovať budúce ceny.

Dvojité (trojité) najnižšie body a dvojité (trojité) vrcholy

Dvojitá alebo trojitá spodná formácia tiež poskytuje dobrú úroveň pre technický príkaz na zastavenie predaja. Takýto príkaz na zastavenie predaja by sa za normálnych okolností umiestnil po dosiahnutí úrovne tesne pod predchádzajúcimi minimálnymi hodnotami. Podobne aj dvojitá alebo trojitá horná formácia poskytuje dobrú úroveň pre technický príkaz na zastavenie nákupu tesne nad predchádzajúcimi maximami.

Krátkodobé obraty trendu (Retracements)

Keď sa trh pohybuje rýchlo daným smerom, niekedy sa môže začať ťahať späť, pretože účastníci trhu dosahujú svoje zisky. Tento jav sa nazýva krátkodobý obrat trendu (retracement). Často predstavuje dobrú príležitosť na opätovný vstup na atraktívnejšie úrovne pred obnovením základného trendu.

Používanie Fibonacciho pomerov je bežný spôsob merania krátkodobých obratov trendu.