TRUNG TÂM GIÁO DỤC

PHÂN TÍCH KĨ THUẬT

Khái niệm về giao dịch ngoại hối rất đơn giản khi ta hiểu rằng một loại tiền là một mặt hàng có giá trị dao động so với các loại tiền khác. Bằng việc bán (hoặc mua) một loại tiền tệ, những nhà giao dịch FX có thể kiếm lợi nhuận từ sự biến động trong tỉ giá ngoại hối. Sức hút của FX ở chỗ phí giao dịch rất thấp. Điều đó có nghĩa là việc giao dịch có thể diễn ra trong một thời gian cực kì ngắn, theo từng giây, nhưng cũng có thể giao dịch trong một thời gian dài hơn.

CHÚNG TA CÓ THỂ LÀM GÌ VỚI PHÂN TÍCH KĨ THUẬT

Tìm xu hướng

Một trong những điều đầu tiên bạn sẽ nghe thấy trong phân tích kĩ thuật là phương châm: "xu hướng là bạn của bạn”. Tìm kiếm xu hướng phổ biến sẽ giúp bạn biết được hướng chung của thị trường và cung cấp cho bạn tầm nhìn tốt hơn - đặc biệt là khi các biến động ngắn hạn có xu hướng xáo trộn hình ảnh. Bảng xếp hạng hàng tuần và hàng tháng được lí tưởng hóa để phù hợp hơn với xác định xu hướng dài hạn. Khi bạn đã tìm thấy xu hướng chung, bạn có thể chọn các xu hướng trong cột thời gian mà bạn muốn giao dịch. Vì vậy, bạn có thể mua hiệu quả trên thị trường yếu khi thấy có xu hướng tăng, và bán khi có xu hướng đi xuống.

Hỗ trợ và Kháng cự

Mức hỗ trợ và mức kháng cự là các điểm mà biểu đồ liên tục biểu thị áp lực lên hoặc xuống. Mức hỗ trợ thường là điểm thấp trong bất kì mô hình biểu đồ nào (hàng giờ, hàng tuần hoặc hàng năm), trong khi mức kháng cự là điểm cao, hay điểm đỉnh của mô hình. Những điểm này được xác định là hỗ trợ và kháng cự khi chúng cho thấy một xu hướng xuất hiện trở lại. Tốt nhất là mua/bán gần các mức hỗ trợ/kháng cự không có khả năng bị phá vỡ.

Một khi các mức độ bị phá vỡ, chúng có xu hướng trở thành trở ngại. Như vậy, trong một thị trường tăng, mức kháng cự bị vỡ có thể coi là một hỗ trợ cho xu hướng tăng; trong khi đó ở một thị trường đi xuống, một khi mức hỗ trợ bị vỡ, nó có thể biến thành mức kháng cự.

Đường & Kênh

Đường rất đơn giản, nhưng lại là công cụ hữu ích để xác nhận đường hướng của xu hướng thị trường. Một đường thẳng hướng lên được vẽ bằng cách nối liên tiếp ít nhất hai đường thấp. Đương nhiên, điểm thứ hai phải cao hơn điểm đầu. Sự tiếp tiến của đường sẽ xác định hướng mà thị trường sẽ vận động. Một xu hướng đi lên là một phương pháp cụ thể trong việc xác định đường/cấp độ hỗ trợ. Ngược lại, đường đi xuống được vẽ bằng cách nối hai điểm hoặc nhiều hơn. Hiệu lực của đường thương mại có một phần liên quan đến số lượng các điểm kết nối. Tuy nhiên, điều đáng nói là các điểm không được quá gần nhau. Kênh được định nghĩa là đường giá được vẽ bởi hai đường xu hướng song song. Các đường biểu diễn hành lang giá cả lên, xuống hoặc thẳng. Một đặc trưng quen thuộc của kênh cho một điểm kết nối của đường xu hướng là thường nằm giữa hai điểm kết nối của dòng đối lập.

CÁC LÍ THUYẾT CƠ BẢN

Biểu đồ

Có 3 loại biểu đồ chính được sử dụng trong phân tích kĩ thuật:

Biểu đồ đường
Biểu đồ đường mô tả đồ họa của lịch sử tỉ giá hối đoái của một cặp tiền tệ theo thời gian. Đường này được xây dựng bằng cách kết nối giá đóng cửa hàng ngày.

Biểu đồ cột
Biểu đồ cột mô tả biểu giá của một cặp tiền tệ, bao gồm các thanh thẳng đứng trong những khoảng thời gian được thiết lập trước trong ngày (ví dụ: sau mỗi 30 phút). Mỗi thanh có 4 “móc”, thể hiện tỉ giá hối đoái mở, đóng, cao và thấp (OCHL) giữa các khoảng thời gian.

Biểu đồ nến
Biểu đồ nến là một biến thể của biểu đồ cột, ngoại trừ việc các biểu đồ nến miêu tả giá OCHL là "cây nến" với một "cái bấc" ở mỗi đầu. Khi tỉ giá mở cửa cao hơn tỉ giá đóng cửa, cây nến sẽ “đặc”. Khi tỉ giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa, cây nến sẽ “rỗng”.

Mức hỗ trợ và kháng cự

Một tác dụng của phân tích kĩ thuật là biểu thị được mức “hỗ trợ” và mức “kháng cự”. Ý tưởng sâu xa là thị trường sẽ có xu hướng giao dịch trên mức hỗ trợ và dưới mức kháng cự. Mức hỗ trợ cho thấy một mức giá cụ thể mà đồng tiền sẽ khó mà xuống thấp hơn. Nếu giá liên tục thất bại trong việc di chuyển dưới điểm đặc biệt này, một mô hình đường thẳng sẽ xuất hiện.

Các mức kháng cự, mặt khác, chỉ ra một mức giá cụ thể mà đồng tiền sẽ khó mà lên cao hơn. Thất bại liên tục của giá cả trong việc dịch chuyển trên điểm này sẽ tạo ra một mô hình đường thẳng.

Nếu một mức hỗ trợ hoặc kháng cự bị vỡ, thị trường cũng được chờ đợi theo hướng này. Các mức này được xác định thông qua phân tích các bảng xếp hạng và đánh giá của nơi mà thị trường phải đối mặt với mức hỗ trợ và kháng cự trong quá khứ.

Đường trung bình

Đường trung bình cung cấp một công cụ khác để theo dõi xu hướng giá. Đường trung bình, trong dạng đơn giản nhất, là giá trung bình theo thời gian. Một đường trung bình 10 ngày được tính bằng cách cộng giá đóng cửa 10 ngày vào rồi chia cho 10. Ngày hôm sau, giá cũ sẽ được thay thế bằng giá đóng cửa của ngày mới; từ đó giá của 10 ngày tiếp theo tiếp tục được cộng và chia cho 10. Bằng cách này, đường trung bình “biến động” mỗi ngày.

Đường trung bình cung cấp một phương pháp tiếp cận cơ giới để vào hoặc ra khỏi thị trường. Để xác định các điểm vào hoặc ra, đường trung bình thường chồng lên biểu đồ thanh. Khi thị trường đóng cửa trên đường trung bình, đó thường được hiểu như là một tín hiệu mua. Tương tự, nó được hiểu là tín hiệu bán khi thị trường đóng cửa dưới đường trung bình. Một số nhà giao dịch muốn xem hướng thay đổi của đường trung bình trước khi kết luận nó là tín hiệu mua hoặc bán.

Độ nhạy của một đường trung bình và số lượng tín hiệu mua và bán mà nó tạo ra có tương quan trực tiếp với các khoảng thời gian được lựa chọn cho đường trung bình. Một đường trung bình 5 ngày sẽ nhạy hơn và sẽ nhiều tín hiệu mua bán hơn so với một đường trung bình 20 ngày. Khi đường trung bình là quá nhạy, các nhà giao dịch sẽ thấy mình vào và ra khỏi thị trường quá thường xuyên. Mặt khác, nếu chuyển động trung bình là không đủ nhạy, các nhà giao dịch có nguy cơ mất cơ hội bởi xác định các tín hiệu mua và bán quá muộn.

Đường trung bình có thể là một công cụ cực kì hữu ích cho những nhà giao dịch

Đường xu hướng

Đường xu hướng giúp xác định xu hướng, cũng như các lĩnh vực tiềm năng của hỗ trợ và kháng cự. Đường xu hướng là một đường thẳng nối ít nhất hai đỉnh hoặc đáy quan trọng trong hoạt động giá của một giao dịch cơ bản. Không có hoạt động giá nào có thể phá vỡ đường xu hướng giữa hai điểm. Bằng cách này, đường xu hướng đánh dấu một vùng hỗ trợ hoặc kháng cự mà giá cả đã biến đổi (đỉnh và đáy) và không bị vi phạm. Các đường xu hướng càng dài thì càng có giá trị, đặc biệt là khi giá đã chạm vào đường nhiều lần mà không cần xâm nhập.

Sự xâm nhập của các đường xu hướng dài hạn có thể là dấu hiệu cho thấy xu hướng đảo ngược sắp xảy ra. Tuy nhiên, điều này chưa chắc đã xảy ra. Bởi trong tất cả các chỉ số của xu hướng đảo ngược giá, không có phương pháp đã được chứng minh nào có thể xác định trước giá cả sẽ đi đâu.

Mô hình hai (ba) đáy và hai (ba) đỉnh

Mô hình hai hoặc ba đáy là nguồn cung cấp tốt cho lệnh dừng bán kĩ thuật. Một lệnh dừng bán thường được đặt ngay dưới mức thấp trước đó. Tương tự như vậy, một mô hình hai hoặc ba đỉnh là một nguồn cung cấp tốt cho lệnh dừng mua kĩ thuật ngay trên giá cao trước đó.

Thoái lui

Khi một thị trường đang biến động nhanh chóng theo một hướng nhất định, đôi khi nó có thể khựng lại khi các thành viên trong thị trường kiếm được lợi nhuận. Hiện tượng này được biết đến là hiện tượng thoái lui (retracement). Nó thường là một cơ hội tốt để tái gia nhập thị trường ở các mức hấp dẫn hơn trước khi xu hướng cơ bản được hồi phục.

Sử dụng tỉ lệ Fibonacci là một cách phổ biến để đo mức độ thoái lui.