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외환이란 무엇인가

외환 시장(FX 또는 포렉스)은 세계에서 가장 규모가 크고 가장 유동적인 금융 시장의 하나입니다.

국제 결제 은행이 3년에 한 번 제공하는 권위있는 중앙은행 조사에 의하면, 2007년 4월 외환 시장의 하루 평균 거래량은 미화 3.2조달러를 초과하였다고 합니다.

이는 외환 시장의 규모가 계속해서 확대되고 있음을 설명합니다. 그 중 현물 시장이 외환 시장 거래의 약 3분의 1을 차지합니다.

외환 시장은 간단하게 기타 통화, 황금과 원유 등의 자산과 동등하게 교환할 수 있는 상품이라고 정의할 수 있습니다.

외환 시장의 이해

먼저 「외환 거래란 무엇인가」에 대해 알아야 합니다.

은행에 가서 외화를 환전하거나 입금하기만 하면 귀하도 외환 거래의 일원이 되었다고 할 수 있습니다. 은행에 외화를 입금한다면 당연히 외환 거래를 하는 것입니다. 예를 들어 설명을 드리겠습니다.

아래 그림은 일반 은행의 외환 시세로, 홍콩의 은행을 예로 들어 만든 참고표입니다. 모든 통화마다 매수가(매수율)와 매도가(매도율)가 있으며, 이는 홍콩의 외환 시세를 예로 든 것입니다.

A라는 사람이 100,000HKD를 CAD로 환전해서 캐나다 여행을 가려고 합니다. 그래서 A는100,000HKD를 100,000 / 7.537 = 13,267.88 CAD로 환전했고, A가 귀국한 후에 5,000.0 CAD가 남았습니다. A는 다시 캐나다 달러를 홍콩 달러로 환전하기 위해 은행에 가서 5,000.0 CAD를 5,000.0 x 7.48650 = 37,432.5 HKD로 환전했습니다. A의 위 행위가 바로 외환 시장의 거래에 해당됩니다.

그러나 A는 어떤 이유로 인해 출국 하루 전날 여행 계획을 취소했고, A는 1개월 후 은행에 가서 13,267.88 CAD를 홍콩 달러로 환전하였습니다. 그런데 A는 컴퓨터의 외환 시세가 아래 그림과 같이 다르다는 것을 발견했습니다.

그래서 A는 13,267.88 CAD를 13,267.88 x 7.58610 =100,651.5 HKD로 환전했고, 이 외환 거래 과정에서 651.5HKD의 수익을 얻었습니다.

위의 모든 행위가 바로 외환 거래의 한 형태입니다.

외환 세계

외환 거래는 투자자가 두 통화 간의 환율 변동을 통해 진행하는 매매를 말하며, 인터넷 거래 플랫폼을 통해 직접 외환 매매를 진행할 수 있습니다.

외화의 환율은 전세계에서 발생하는 정치 경제 사건이나 시장의 뉴스에 따라 변동되고, 투자자는 환율 변동 방향을 예상하여 해당 통화를 매수 또는 매도하며, 그 과정에서 수익을 추구합니다. 외환 시장은 전세계 최대의 금융 투자 시장으로, 매일 거래량이 미화 4조 달러 이상에 달하는 가장 활발한 거래 시장입니다.

시장 오퍼레이트 시간

기타 시장과 비교해서 실시간 외환 시장의 가장 특별한 점은 매일 24시간 언제든지 매매할 수 있다는 점입니다.

세계 어디에서나 언제든지 오퍼레이팅하는 은행이나 금융 기관만 있다면 통화 교환 거래를 진행할 수 있으며, 주말에만 짧은 시간의 휴무가 있습니다.

외환 시장은 지구의 자전을 따라 끊임없이 오퍼레이팅되므로 투자자는 탄력적으로 거래 시간을 자유롭게 결정할 수 있습니다.

시간대홍콩 시간(HKT)*뉴욕 시간(EST)
Australia Opening04:00 AM04:00 PM
Australia Closing01:00 PM01:00 AM
Tokyo Opening08:00 AM08:00 PM
Tokyo Closing04:00 PM04:00 AM
London Opening03:00 PM03:00 AM
London Closing12:00 AM12:00 PM
New York Opening08:00 PM08:00 AM
New York Closing05:00 AM05:00 PM
*미국의 서머 타임에 따라 계산하며, 만약 미국 서머타임이 끝나면 모든 개장 및 마감 시간은 1시간 늦춰집니다(호주 및 도쿄 제외)

외환 재태크로 향하는 길에는 종종 그 길을 찾지 못하고 거래에 대해 몰라서 기회를 잃어버리는 사람들이 있습니다.

또한 긴 재테크의 과정에서 우리는 귀하가 속도를 더욱 높이고 리스크를 분산할 수 있도록 도와드립니다.

환율 매커니즘

일반적으로 두 가지 외환 매커니즘이 있습니다.

변동 환율 매커니즘 : 변동 환율 매커니즘에서 통화는 자유롭게 변동되며, 통화 가치는 시장 역량에 따라 결정됩니다.

고정 환율 매커니즘 : 고정 환율 매커니즘에서 통화는 자유롭게 변동될 수 없으며, 통화 가치는 USD 같은 일부 단일 통화에 대해 고정적으로 특정한 수준을 갖거나 또는 바스켓 통화에 대해 고정적으로 특정한 수준을 갖습니다. 고정 환율 매커니즘 하에서 현지 중앙 은행은 외환 보유액을 통해 환율 변동에 개입하고 방지합니다.

환율에 영향을 미치는 주요 요인

자유 변동 통화의 시장 가치는 국제 무역, 경제와 정치 환경, 금리, 단기적 통화 수급 등 많은 요소에 의해 결정됩니다. 기타 자산 시장과 다른 점은 외환 시장은 완전한 시장으로 환율이 자유롭게 등락할 수 있다는 점입니다.

장외 거래(OTC)

외환 시장은 장외 거래 시장으로, 이 시장에서 매매 쌍방의 거래가 성사될 때 실제적인 거래 장소가 존재하지 않고, 규정된 거래와 결제 시간이 없다는 것을 의미합니다. 외환 시장은 은행, 기업과 개인 간의 전자 거래 네트워크를 통해 진행되며, 하루 24시간 끊임없이 오퍼레이팅됩니다.

외환 거래 딜러 간의 끊임없는 가격 협상을 거쳐 최종 매수/매도가가 컴퓨터 프로그램에 입력되고 공식 오퍼 화면에 표시됩니다. 은행 간의 외환 오퍼를 은행 간의 환율이라고 합니다.

외환 시장 참여자

외환 시장에는 다양한 유형의 참여자가 존재하며, 추구하는 목표가 각각 다릅니다.

이것은 비록 외환 시장이'제로섬 게임'이라고 불리지만(쌍방 게임에서 한쪽이 이익을 보면 필연적으로 다른 한쪽은 손해를 본다는 의미), 대량의 이익을 얻을 수 있는 기회의 원인이 존재하기 때문에, 사람들은 외환 시장을 모두가 나누어 먹을 수 있는 맛있는 파이로 보는 것입니다.

현물환과 선물환

대부분의 외환 거래는 장외에서 완료되며, 또한 거래가 활발하고 성공적인 선물 시장도 존재합니다. 시카고 상품 거래소의 선물환 거래량은 약 USD 850억이며, 다른 몇 곳의 거래소도 선물환 거래를 제공합니다.

일반적으로 현물환은 T+2 정산 방식을 사용합니다. 즉, 오픈 포지션은 업무일 2일 후에 결제하고, 선물환 계약은 3개월이며, 보통 3월, 6월, 9월과 12월에 분기 별로 결제합니다. 이 역시 바로 선물 가격이 보통 현물 가격과 달라 보이는 원인이며, 사실상 양자의 관련성은 100%에 달합니다.

외환 시장의 높은 운영 효율성으로 스프레드로 매매 차익을 얻기는 어렵습니다. 선물환은 통화 선도 환율을 포함하며 보통 선물환의 오퍼 방식은 달러대 기타 통화입니다. 다시 말해, 선물 가격은 현물 환율의 역값이며, 만기 날짜의 스왑 레이트를 더합니다. 마찬가지로 선물환도 그렇게 복잡하지는 않습니다.

결론적으로 장외 거래와 선물 시장은 각각 특징을 가지고 있으며, 장외 거래 시장이 더 유동적이고 진입 문턱도 더 낮습니다.

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